Анализ финансового состояния предприятий
Как было сказано выше, создание информационной системы для фронт- офиса связано с рядом складностей. Во-первых, информационная система должна оценивать эффективность долгосрочных финансовых инвестиций, то есть помогать компании сформировать инвестиционный портфель. Это необходимо прежде всего таким посредникам, как доверительные общества и инвестиционные компании. Но для других торговцев также нужно формировать инвестиционный портфель для подстраховки проигрыша в спекуляцийних операциях с ценными бумагами. Такая информационная система будет использоваться в отделе портфельного менеджмента. Для информационной системы нужна информация о доходах акций эмитента, которую можно получить из отчетов эмитента та информация о рыночном показателе дохидности. Эта информация может содержаться как в листингу на бирже так и в отчетах об эмитента, которые содержатся в ПФТС( внебиржевая фондовая торговая система).
Для формирования инвестиционного портфелю прежде всего используется фундаментальная аналитика. Главной задачей фундаментального анализа является расчет действительной (экономически оправданной, справедливой) стоимости конкретного предприятия. При этом нужно выходить из исторических и текущих значений таких показателей как: прибыль, выручка, объемы производства, дебиторская и кредиторская задолженности, движение средств на счетах и др. Один из классических законов рынка гласить, что в цену акции укладываются не столько текучие оценки, сколько ожидания будущего. Потому при фундаментальном анализе, кроме анализа прошлого и теперешнего, необходимо прогнозировать будущее состояние объекта, который анализируется. Из этого можно сделать вывод, что информационная система оценки, а то есть и анализу, повинная быть системой искусственного интеллекта, то есть системой поддержки и принятия решения.
К сожалению, на сегодня не существует ни одного научно обоснованного фундаментального способа оценки акций. Все существующие методы являются не более чем предположениями, которые изменяются вместе с развитием рынка и возможностями компьютерной техники. Рассмотрим один из методов, который можно использовать в информационной системе.
Значительную часть процессов, которые происходят в рыночной экономике, невозможно с достаточной степенью достоверности оценить раньше. Единственный способ научно обоснованного прогноза заключается в статистическом анализе экономических процессов. Использование данного метода дает возможность на основе прошлых присмотров найти тенденции развития процессов, которые изучаются, и обнаружить количественную взаимосвязь между ними. Основой такого анализа является вирогидно- статистические методы, которые оперируют приблизительными вирогидносними характеристиками и условными допущениями
Расчеты показателя проводят по акциям наиболее прибыльных компаний.
Инвестиции в ценные бумаги всегда будут сопровождаться с необходимостью решения дилеммы: вкладывать деньги в акцию с большим доходом и большим риском, удовлетворяться ли меньшим доходом и меньшим риском.
Выбор варианта зависит от характера инвестора, суммы инвестиций и ее судьбы в общем капитале инвестора. Например 5 % капиталу возможно вложить в акции с высокой степенью риска, но которые могут принести большую прибыль. Одновременно неумно вложить в эти акции 25 и больше процентов капитала.